報告：中國智能手機市場2020年有望實現反彈

Counterpoint Market Monitor數據顯示，2019上半年，受（shòu）中國經濟（jì）下滑、消費者換機（jī）周期延長等因素影響，中國（guó）智能（néng）手機市場蕭條，整體（tǐ）出貨量同比下滑約9%。第三（sān）季（jì）度，中國智能（néng）手機市場同比下滑5%，但環（huán）比增長3%，同比降幅相比前兩季度有（yǒu）所緩和。第四（sì）季度，Counterpoint Market Monitor預計中國智能手機市場整體降幅將進一步減緩。整（zhěng）體而言，中國市場已（yǐ）從2019下半年開始逐漸回暖。2020年有望實現反彈，終止（zhǐ）已持續9個季度的同比（bǐ）負增長態勢。

Counterpoint Market Monitor認（rèn）為，拉動下半年市（shì）場回暖的主要驅動（dòng）力有兩點：1、活躍的線（xiàn）上市場（chǎng）；2、5G商用。

2019下半年中國線（xiàn）上智能手機市（shì）場分析

2019年第三季度（dù），雖然市場大盤下滑，但受暑期線上推廣、電商平（píng）台折扣、品牌（pái）季促（cù）銷、物流效率提升等因素影響，線上市場依然活躍。Counterpoint Online Smartphones Market Tracker數據顯示，中國市場線（xiàn）上銷量占整體智能手機市場比例從2019年第一季度的24%上升至（zhì）第三季度約27%。

品牌表現方麵（miàn），Top 6智能手機品牌占據中國第三季度線上市場84%份額，相比2019年第一季（jì）度的79%有所增長。

表1: Q3 2019中國線上智能手機市場主（zhǔ）要品牌市場份額

（小（xiǎo）米品牌包含紅米，Vivo含iQOO，OPPO不（bú）含（hán）realme）

第三季度主要品牌表現（xiàn）點評：

華為品牌全渠（qú）道擴張策略效果顯現，其領先優勢延伸至線上，搶占26%份額，成為線上市場（chǎng）銷量冠軍。經曆了對P係（xì）列及Mate係列多年的培育，華為已（yǐ）成為中國高（gāo）端智能手機市場的領先品牌，其（qí）高（gāo）端係列銷量年年攀升，華為P30/P30 Pro也是第三季度線上市（shì）場熱銷機型中唯一（yī）的高端安卓係列。此外，華為產品組合完善，係列（liè）定位清晰，除高端係列外，華為的中端價位產品Nova 5 Pro、 Nova 5i及性價比（bǐ）產品暢享9/暢享Plus也深受消費者歡迎，成為線上市（shì）場（chǎng）熱銷機型。

榮耀品牌2019年第（dì）三季度占（zhàn）據線上（shàng）市場20%份額，為（wéi）線上第二大智能手機（jī）品牌。榮耀品牌主要針對年輕消（xiāo）費者市場，在線（xiàn）上平台更為活躍。第三季度，榮耀與熱門電競遊戲《和平（píng）精英》達成合作（zuò），主（zhǔ）辦了《和平（píng）精英》暑期挑戰賽。榮耀9X作為比（bǐ）賽選手官方用機，其優異的性能，特別是在長時間專業遊戲競技場景中幀率穩（wěn）定、畫質清晰、散熱快（kuài）等特點（diǎn），得以（yǐ）大力推廣，獲其（qí）目標消（xiāo）費群體（tǐ）認可。榮耀9X成（chéng）為第三季度線上市（shì）場及中國整體市（shì）場Top 10暢銷（xiāo）機型之一。除榮耀9X外，榮耀旗（qí）艦機型榮耀20及榮（róng）耀20i也為線上市（shì）場熱銷機型。總體而言，第三季度暑期（qī）及開學季（jì）拉動年輕（qīng）群體換機需求，受（shòu）年輕人喜愛及認可的榮耀品牌表（biǎo）現強勁。

小米第三季度線上市場份額為14%，相比其年初的20%以上份額下（xià）滑嚴重。小米第三季度重（chóng）點推廣紅米K20/K20 Pro及小米CC9係列產品，其產品平均零售價在2,000元甚至3,000元以上，較其早前熱銷機（jī）型紅米7/Note7係列（平均零（líng）售價1,500元以內）高出許多。雖然小米第三季度線上推廣及折扣（kòu）力度依然強勁，但受市場大盤下滑及來自競爭對手高性（xìng）價比產品（pǐn）係列的影響(如OPPO A係列、Vivo Y係列、Realme X係列等)，小米市（shì）場份額下滑。

Vivo線上（shàng）市場份額為10%，相比2019年第一（yī）季度（7%）有所增長。Vivo份額的增長主要源於其線上資源投入的增加及高性價（jià）比產品組合的強化。2018年，Vivo主要產品係列為Nex、X及Y三個係列。現（xiàn）階段Vivo的產品係（xì）列包括Nex, X, S,Z,Y,U及子品牌IQOO；其中Z係列及IQOO係（xì）列優先針對線上市場，Z, S及U係列則是Vivo2018年底至2019年新增的高性價比產品係列。擴大線上投入以及（jí）強化高性（xìng）價比價位（wèi）段的策略讓Vivo在整體（tǐ）市（shì）場低迷之際依然保持穩健銷量。

Apple第三季度線上市占率為9%，與第一季度基本持平（píng），但（dàn）線上銷量占蘋果整體（tǐ）銷（xiāo）量的（de）比例顯著提升。2019年1-8月，iphoness在中國整體市場的銷量同比跌幅超過（guò）40%。7-8月份，即iphoness 11係列發布以前，蘋果在中國市場“光環”衰退，高度依（yī）賴（lài）線上折扣促銷產品以清理舊版iphoness庫存。9月份iphoness 11係列發布後，蘋果在中國的銷量已反彈。

OPPO線上（shàng）份額約5%，在（zài）主（zhǔ）要品（pǐn）牌中線上占比較低。OPPO主攻（gōng）線下市場，其子品牌Realme聚焦線（xiàn）上，並於今年4月正（zhèng）式進入中國市場。得益於在海外市（shì）場，特別是在印度及印尼市場的優異表現，Realme智能手機第三季度全球出貨量同比增長超過800%。但在中國市場，Realme依然處於緩慢成長階段。

總結而言，受益於華為全渠道擴張、年輕群體支持榮耀品牌、Vivo擴大線上資源（yuán）及蘋果積極（jí）的促銷活動，2019年第三（sān）季度（dù）線上市場較為活躍。華為及榮耀雙品牌線上市場份額高（gāo）達46%，甚至超越蘋果及小米OV市占率加總（38%）。市場加速（sù）整合、份（fèn）額向大（dà）品牌傾斜的趨勢在線上（shàng）渠（qú）道同樣顯著。

第四季度線上市場展望：

展望（wàng）第四（sì）季度，預計中（zhōng）國市場線上份額將在“雙十一”、“雙十二”等電商節的帶動下繼續提升，而手機（jī）廠商在線（xiàn）上（shàng）市場的發力也將進（jìn）一步讓整體市場升溫。

根據剛剛結束的“雙十一”電商節各平台（tái）官方銷量數據，智能手機領域榮耀表現最為突出，華為及蘋果次之。品牌銷量方（fāng）麵，榮耀獲（huò）得今年“雙11”手機品類全平台雙料冠軍：“天貓+京東+蘇寧易購“全平台”手機品類雙11當日銷量冠軍，以及雙11期間（1日-11日）累（lèi）計銷量（liàng）冠軍；華為在（zài）天貓及京東平台雙11期間（1日-11日）累計銷量第（dì）二，蘋果第三。型（xíng）號銷量方麵，榮耀產品同時霸榜天貓及京東平台1-11日累計銷量Top 10榜單中的7個席位，旗艦機型榮耀20及V20，熱門機型榮耀9X及性價比機型榮耀（yào）Play 3等均進入Top 10熱銷榜單，榮耀強勁的產品力及（jí）品牌力在各個價位段（duàn）的賽道上充分展現。除7個榮耀品牌（pái）機型外，iphoness 11亦表現（xiàn）突出，為雙平台累計銷量冠軍；華為（wéi）及小米各有一款型號進入（rù）雙平（píng）台Top 10榜單。

按照此趨勢，榮耀、華為及蘋果有望（wàng）成為第四季度中國線上市場主要贏家。其中榮耀（yào）及華為品牌線上份額預計不相上下，雙品牌份額加總有望進一步提升，占據中國線上市場“半壁江山”。

5G商用對中國智能手（shǒu）機市場的影響

活躍的（de）電商市場帶動了下半年整體智能手機市場的回暖（nuǎn），在此基礎上（shàng），5G商（shāng）用有望成為2019年底至（zhì）2020年中國市場反彈、負增長結束的最重要驅動力。